风险投资行业系统培训课程方案

一、培训背景

当前，全球科技创新与产业变革加速演进，中国正处于科技自立自强、资本赋能实体经济、硬科技与新质生产力深度融合的关键阶段。风险投资作为连接资本、技术、人才与产业的核心枢纽，在培育创新企业、推动产业升级、优化资源配置中发挥不可替代的作用。

随着注册制全面落地、S 基金市场扩容、国资与产业资本深度参与、跨境投资与合规监管趋严，风险投资行业从 “流量驱动” 转向价值驱动、专业驱动、合规驱动，对从业人员的专业能力、产业认知、风控水平、实战经验提出更高要求。

当前行业普遍存在体系化知识不足、全流程实操不熟练、估值与条款设计不精准、投后赋能与退出路径不清晰、合规与风险把控不到位等痛点。为打造一支懂产业、懂资本、懂合规、能实战的专业化创投人才队伍，特设计本次 7 天系统化、实战化、专业化风险投资培训课程，覆盖行业生态、募投管退全流程、核心技能、合规风控与实战演练，助力学员快速建立完整知识框架与实战能力。

二、培训目标

（一）知识目标

1.     系统掌握风险投资行业生态、发展历程、商业模式、盈利逻辑与核心参与者，理解 VC/PE/ 天使 / 产业投资的差异与协同。
2.     全面掌握募资、投资、投后、退出全流程核心知识，熟悉基金设立、募集、备案、运营与清算全周期规则。
3.     精通项目筛选、尽职调查、估值建模、交易结构、条款设计、投后管理、退出路径等核心模块专业知识。
4.     掌握监管政策、合规要求、风险识别、风控体系与投后危机处理要点。
5.     熟悉硬科技、新能源、生物医药、人工智能、先进制造等主流赛道投资逻辑。

（二）能力目标

1.     具备独立开展项目挖掘、筛选、研判、尽调、估值、谈判的实战能力。
2.     能够设计合理交易结构、关键条款，把控投资风险与收益平衡。
3.     掌握投后管理、资源对接、战略优化、公司治理、风险化解的实操方法。
4.     熟练运用 IPO、并购、回购、S 基金、资产证券化等多元退出路径。
5.     形成产业视角 + 资本思维 + 合规底线的综合投资决策能力。

（三）素养目标

1.     树立长期价值投资理念，坚守合规风控底线，提升职业操守与行业认知。
2.     培养商业洞察力、产业判断力、谈判力、执行力与复盘总结能力。
3.     建立行业人脉与协作意识，形成可持续的专业投资方法论。

三、部分课程安排

 风险投资行业生态与基础体系

   上午：行业认知与核心逻辑

1.      全球与中国风险投资发展历程、现状与趋势
2.      VC/PE/ 天使 / 产业投资 / CVC / 政府引导基金定位与差异
3.      风险投资商业模式：收益来源、回报周期、IRR/DPI/TVPI 核心指标
4.      行业生态：GP/LP/ 中介机构 / 交易所 / 监管层协同机制

   下午：基金全周期运营与合规基础

1.      基金组织形式：合伙制、公司制、契约制对比
2.      基金设立、募集、备案、运营、分配、清算全流程
3.      关键合规：私募基金监管规则、备案要求、投资者适当性
4.      行业痛点与典型问题解析

   晚间：行业案例复盘 + 开班研讨

 募资策略与 LP 对接实战

   上午：募资逻辑与资金来源

1.      募资市场格局：国资 LP、金融机构、企业资本、高净值人群、母基金
2.      基金募集策略：赛道定位、规模设计、期限设计、管理费与分成
3.      PPM 基金募集说明书撰写要点
4.      政府引导基金申请规则与申报要点

   下午：LP 对接与路演实战

1.      LP 尽调关注点、决策流程、合作条款
2.      基金路演方法论：核心亮点、数据呈现、问答应对
3.      募资谈判：出资节奏、跟投机制、回购承诺、业绩基准
4.      实操：募资路演模拟与点评

   晚间：募资材料撰写练习

项目挖掘、筛选与赛道研判

   上午：项目来源与筛选体系

1.      项目渠道：FA、产业园、高校、校友、产业资源、公开渠道
2.      项目筛选标准：团队、技术、市场、商业模式、财务、合规
3.      初筛流程：BP 解读、电话访谈、现场初访要点
4.      投资备忘录（IM）撰写框架

   下午：主流赛道投资逻辑

1.      硬科技、先进制造、新能源、新材料投资逻辑
2.      生物医药、医疗器械、AI 大模型与企业服务投资要点
3.      赛道生命周期、竞争格局、壁垒分析、估值区间
4.      实操：BP 快速拆解与打分评估

   晚间：项目初筛实战演练

 尽职调查与风险识别

   上午：尽调体系与业务尽调

1.      尽职调查全框架：业务、财务、法律、技术、人力、合规
2.      业务尽调：市场、产品、客户、供应链、竞争、增长逻辑
3.      技术尽调：专利、壁垒、迭代、产业化能力
4.      尽调清单、访谈提纲、现场核查方法

   下午：财务尽调、法律尽调与风险点

1.      财务尽调：报表真实性、现金流、成本、毛利、关联交易、财务预警
2.      法律尽调：股权结构、历史沿革、合规资质、诉讼、劳动、环保
3.      核心风险：技术风险、市场风险、团队风险、合规风险、财务造假识别
4.      尽调报告撰写与风险揭示

   晚间：尽调报告实战撰写

 估值建模、交易结构与条款设计

   上午：创业企业估值方法

1.      常用估值：可比公司法、可比交易法、现金流折现、风险投资法
2.      估值核心参数：增速、毛利、市占率、壁垒、风险调整
3.      估值谈判：投前 / 投后估值、业绩对赌、调整机制
4.      实操：Excel 估值建模演练

   下午：交易结构与 Term Sheet 核心条款

1.      投资工具：普通股、优先股、可转债、可交债
2.      交易结构设计：持股主体、交易路径、税务优化
3.      核心条款：估值、投资额、股权比例、清算优先权、回购、反稀释、拖带权、董事会席位、竞业禁止
4.      条款谈判策略与风险平衡

   晚间：条款清单（TS）模拟撰写

投后管理、增值服务与危机处理

   上午：投后管理体系

1.      投后管理目标：监控、赋能、风控、退出准备
2.      投后流程：定期报告、现场走访、财务跟踪、经营分析
3.      公司治理：股东会、董事会、监事会运作
4.      资源赋能：战略、融资、供应链、人才、政府对接

   下午：风险化解与退出准备

1.      投后风险预警：业绩下滑、团队动荡、合规问题、现金流危机
2.      危机处理：重组、融资、业务调整、资产处置
3.      退出路径规划：IPO、并购、回购、S 基金、资产证券化
4.      退出时机选择与收益最大化策略

   晚间：投后案例复盘 + 问题解决实战

退出实战、综合复盘与投资决策模拟

   上午：退出全流程与案例

1.      注册制下 IPO 退出：板块选择、审核要点、锁定期、减持规则
2.      并购退出：交易设计、对价支付、业绩承诺、整合
3.      S 基金退出：份额转让、估值、交易流程、合规要点
4.      退出税务筹划与收益分配

   下午：综合实战与结业复盘

1.      投资决策委员会（IC）模拟：项目路演、尽调汇报、估值谈判、投票决策
2.      全流程知识复盘：募投管退核心要点梳理
3.      个人投资方法论总结与职业路径规划
4.      答疑、交流、结业研讨

   晚间：培训总结与成果输出

培训方式：课程教学+现场教学+情景教学案例教学+拓展教学+体验式教学+互动教学

教学服务：配备1-2名专职班主任，培训期间，学员提出的建议或意见可通过班主任及时反馈给教师和主办方，保证学习效果。

质保跟踪：委托单位、班委可以随时和班主任沟通教学及后勤保障事宜；班主任与班委共同负责培训班日常管理，严肃培训纪律；
培训结束后，对整体的培训效果进行问卷调查和评估。

培训服务：为培训班往返程提供接送服务（机场、高铁站）；为学员提供学习资料袋(笔记本、笔、学员手册、桌牌)；
为学员提供集体照1张，作为学习的纪念。

上课地点：复旦大学邯郸校区

教室安排：复旦大学光华楼、复旦大学第一第二第五教学楼，可以容纳50-600人的马蹄形教室、报告厅、U型教室等。

食宿安排：复旦大学食堂（旦苑餐厅），可以选择桌餐也可以自助餐；住宿提前2个月预定可以安排在校内宾馆（复旦大学卿云宾馆、复旦大学复宣酒店、复旦大学皇冠假日酒店、复旦大学燕园宾馆），也可以预定附近10分钟路程的桔子水晶酒店、财富大酒店、君庭酒店等四星酒店。

户 名：复旦大学

开户行：中国农业银行上海五角场支行

账 号：033267-08017003441

地址：上海市杨浦区国权路579号

电话：18816916689/021-60792557戴老师

邮箱：daiwenjun@fudan.edu.cn

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